「不要向人借錢，也不要借錢給人，因為借錢給人往往失掉了錢還失掉朋友，而且向人借錢會讓人忘記勤儉。」— 莎士比亞《哈姆雷特》
莎翁告誡世人，不要借錢給朋友，否則代價將是友情。在網路發達的現代，你能借錢給身在地球另一端的人，不用賠上友情，也無須背負罪名；資金周轉是再平常不過的事，只要還得起，你能向任何人借錢。隨者以網路服務為主的理財方式愈來愈受到青睞，門檻低、收益高的P2P借貸也跟著時代進步而快速崛起。
憑藉網路優勢，8年內增加4000多家
P2P借貸（Peer-to-Peer Lending），是指個體和個體之間，通過網路平台進行提供資金和貸款服務。相較於透過嚴格審查的銀行，P2P借貸是更容易籌措資金的方式，也因為過程主要在網路進行，成本開銷較低，省去如房租以及實體設備等；利率往往低於銀行利率，因此P2P借貸從問世後就快速地蓬勃發展。
在中國，P2P借貸以驚人的速度增長。第一家中國的P2P網路借貸平台拍拍貸在2007年8月成立，到了2012年，P2P借貸已如雨後春筍般隨處可見。據第一網貸發布的《2015年11月份深圳 P2P 網貸行業報告》，截至2015年11月底，中國 P2P 網貸平台總數達4782家。
曾有業界人士期望P2P借貸能為中國金融體系填補一個缺口：幫助投資者獲得更高的報酬，讓中小企業獲得融資；但許多人認為P2P借貸拓展速度過快，產生了許多問題。
「以借貸為名，行詐騙之實」
去年12月28日，中國銀監會提出《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》以前，中國的P2P借貸沒有完善標準和法律監管，且尚未建立良好的信用評價、查詢體系，導致某些不肖業者以設立P2P借貸公司為名，行詐騙之實，籌集資金後捲款潛逃，P2P平台關鍵字甚至一度從「高回報」變成了「騙局」。
Photo Credit：Pixabay
龐氏騙局（非法吸金）在中國屢見不鮮。由於人口多，騙局規模也跟著膨脹，等中國政府終於意識到問題的嚴重性時，恐怕為時以晚。已註冊的P2P平台約有3,600家，1/3被監管單位歸類為「有問題」。中國最大P2P信貸商e租寶，就是一場徹頭徹尾的龐氏騙局，雖然不至於讓習近平下台，但政治問題已造成他不小的壓力。
鈺誠集團的e租寶融資平台由丁甯於2014年創立，迅速竄升成最知名的金融企業之一，丁甯善於閃電式廣告宣傳，頻頻受訪、到處宣揚e租寶，甚至要求員工穿金戴銀。該平台透過虛構的交易項目，以高達9％～14.6％的年收益率吸引投資人，「以高額利息為誘餌，虛構融資租賃項目，持續採用借新還舊、自我擔保等方式大量非法吸收公眾資金」，匿名員工坦承：「95％投資案都是假的。」公司負債超過資產，還把帳冊深埋地底。2016年1月，警方逮捕丁甯，花了20小時挖出來，發現共90萬名投資者，損失額人民幣500億元，是至今牽連最多人的龐氏騙局。
合規性、創新能力、風控能力：P2P平台未來存亡關鍵
隨著P2P監管的腳步跟上，未來也將會愈來愈嚴格管制，P2P顯然已結束野蠻生長的趨勢，進入「適者生存」的淘汰階段。
至於要如何繼續留在戰場上，當務之急自然是依照規範營運，才能站穩腳步、無後顧之憂，並將合規性作為平台更大發展空間的基礎；再來，若是能在運營模式、風控模式等方面加上創新元素，則能避免掉同質化問題，做出市場區別。最後則是風險控制，風控是P2P平台的根基，儘管P2P平台各家有各家的本事，但風控建設真要具體執行起來，還是有很大差異的。
總體來看，合規性、創新能力、風控能力是P2P平台在監管時代存活發展的三大重點，若能做足這三方面，要在競爭日趨白熱化的「P2P監管時代淘汰賽」中存活，並佔有一席之地，就多了籌碼。
參考資料：
封面圖片來源：Funding channels & Crowdfunding (yesterday, today and future)
Leave a Reply