今年3月，Google人工智慧AlphaGo以4：1打敗韓國棋王李世乭，引發全世界關注；機器人手術也實現了一項突破：小型組織自動機器人（STAR）利用自己的視覺、工具與智慧，縫合了豬的小腸，表現得比人類更出色。
在現今AI（Artificial intelligence，人工智慧）的時代，科技公司和創業家紛紛投入機器人相關領域，讓人工智慧正式商業化：機器人能夠陪你聊天、寫財經新聞、擔任飯店前臺；除此之外，他還懂投資策略，可以當你的「機器人理財顧問」（robo-advisors）。
憂產業衝擊，台灣未開放「機器人理財顧問」
「就像AlphaGo把人類千年來累積的棋譜交給機器學習、找到最佳的策略，我們的願景也一樣，把個股的歷史資料讓機器學習，找最佳的投資策略，而不用靠理專給建議。」台灣機器人理財顧問新創公司（Robo-advisor）Kuchi創辦人顧家祈表示，經濟市場變化愈來愈快，交由機器去學新的市場規則更有效率；Kuchi更在今年成為第一個進入新加坡StartupBootcamp FinTech 加速器的台灣新創。
然而，為降低理財機器人對理財專員的衝擊，金管會在今年一月表示「機器人理財顧問今年不會開放」，金融業也採取較保守態度。看來在台灣不管是小資族或想存退休金的中老年人，要機器人理財恐怕還有得等。
自動化服務、投資門檻低，受小資族青睞
國外的「理財機器人」已經崛起，美國目前出現的Betterment、Wealthfront和FutureAdvisor等金融公司，利用演算法為客戶進行投資管理，提供所謂「機器人理財顧問服務」。
Photo Credit：What are Robo Advisors?
Wealthfront的執行長 Adam Nash表示，客戶以長期投資為考量，設定好帳戶後就不再管它，由機器人顧問全盤操控。Betterment的行為金融和投資負責人Dan Egan也點出，大多數Betterment的客戶都使用「機器人顧問」服務，機器人幫助客戶進行投資管理，投資者不必親自看管帳戶，也不必因為短期市場波動而焦慮。
這些新創公司使用電腦自動化的建議，與傳統財富管理公司做出區別；更因為投資門檻低、服務費便宜，為請不起理財顧問的人提供新選擇，受到千禧世代小資族青睞。但缺點則是無法高額投資，或做數目龐大的遺產規劃。
客群不同，機器人無法完全取代傳統理財顧問
批評者也認為：機器人的自動化服務無法在市場下跌時，安撫投資者。「重要的不僅是建議本身，更是客戶對顧問的信任。」美國晨星公司（Morningstar）的股票分析師Michael Wong表示，傳統的理財顧問就像投資者的導師，能在市場看上去像要崩潰的時候，調節投資者的衝動情緒。
華爾街日報認為，機器人顧問是針對中產階級或是年輕人而來，他們無法完全取代傳統投顧的功能；由Ronit Ghose帶領的花旗集團的分析師在近期金融科技報告中也提到：「擁有較高資本淨值的公司或資深的投資者，永遠需要面對面、高價值的理財諮詢服務。」花旗更點出，全球資產管理規模已達74萬億美元，而機器人資產管理規模約200億美元；雖然未來可能急遽增加，但跟龐大的全球資產管理產業規模相比，仍然顯得遜色。
究竟，機器人到底會不會搶走理財專員的飯碗？其實，機器人與人類並非在同一客戶群中競爭：機器人理財顧問適合線上工作的小資族進行非高額投資，設定完帳戶就不需再管理；而高階投資者則需要傳統理財專員面對面理財諮詢。
如何管理投資組合因人而異，機器人和理財專員並用也不無可能，投資需要變化，如何聰明選擇策略和助手是很重要的課題。
參考資料：
- 機器革命顛覆華爾街，小資族也能有投資顧問
- 市場太瘋狂，只有“機器人理財師”才能戰勝它？
- 機器人 PK 理專：誰才是你老本最適合的管理者？
- Citi: Robo-Advisers Will Never Take the Place of Traditional Investment Managers
封面圖片來源：What are Robo Advisors?
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